A Compass, uma empresa de gás e energia controlada pela Cosan, realiza nesta segunda-feira (11) sua oferta pública inicial (IPO) na B3, marcando a primeira estreia na bolsa brasileira desde 2021. A companhia será listada sob o código “PASS3”, com o preço das ações definido em R$ 28, no piso da faixa estimada entre R$ 28 e R$ 35, resultando em uma movimentação total de aproximadamente R$ 3,2 bilhões.
O IPO inicialmente previa a oferta de 89,3 milhões de ações, totalizando cerca de R$ 2,5 bilhões, mas foi ampliado devido à demanda dos investidores. A operação é totalmente secundária, ou seja, não envolve a emissão de novas ações, com os papéis pertencendo a acionistas atuais que estão reduzindo suas participações. Com isso, os recursos da oferta não irão para o caixa da empresa, mas sim para os vendedores, incluindo a controladora Cosan e outros fundos de investimento.
O BTG Pactual lidera a coordenação da operação, que conta com a participação de grandes bancos como Bank of America, Bradesco BBI, Citi, Itaú BBA, Santander, JPMorgan, XP, BNP Paribas e UBS BB. Após o IPO, a Cosan irá reduzir sua participação de 88% para 77,25%, podendo chegar a 75,37% se as ações adicionais forem negociadas.
A Compass atua em diversas etapas do mercado de gás natural no Brasil, incluindo distribuição e comercialização, sendo um dos principais ativos a participação na Comgás, a maior distribuidora de gás canalizado do país. Com cerca de 3,1 milhões de clientes, a empresa opera uma extensa rede de distribuição, com investimentos significativos nos últimos anos para expandir sua capacidade. Este IPO representa uma nova fase para a empresa e para o mercado de capitais brasileiro, que enfrentou um hiato de mais de quatro anos para novas ofertas devido a um cenário econômico desafiador, com juros elevados e incertezas fiscais.
Fonte: G1
